Stable coin là một thành phần không thể thiếu trong ngành Crypto. Mỗi nền tảng Blockchain layer 1 đều cố gắng hướng tới sở hữu một stable coin của riêng mình.
Stablecoin và những câu chuyện đằng sau
khát vọng sở hữu stable coin của các layer 1 luôn tiềm ẩn nhiều rủi ro. Điển hình nhất là sự sụp đỗ của UST – đồng stable coin thuật toán của Luna Terra. Hay gần đây nhất, là dồng USN của Near, chỉ main net trong vài tháng, Near cũng đã mạnh tay chấm dứt dự án này với khoảng lỗ khủng lồ.
Vừa mới đây, blockhain Waves sở hữu đồng stable coin thuật toán là USDN cũng đang loay hoay tìm các giải quyết khi đồng này mất peg tới 50%. Nhưng thay vì xử lý dứt khoát như Near, thì dự án lại đang tìm cách tạo ra một Stable coin mới.
Vậy tại sao các Layer 1 đều khát khao sở hữu stable coin đến vậy. liệu Waves có đang chơi với lửa khi tiếp tục đâm lao theo stable coin thuật toán. Chúng ta là những nhà đầu tư, vậy chúng ta cần giữ stable coin như thế nào cho an toàn.
WAVES VÀ GIẤC MƠ NÍU GIỮ USDN
USDN là một stablecoin thuật toán được peg với WAVES. Trong đó WAVES là token gốc của blockchain Waves. Người dùng cần khóa WAVES trong giao thức Neutrino để đúc ra USDN. Neutrino là một giao thức hoạt động dựa trên thuật toán, giúp ổn định về giá và tạo điều kiện thuận lợi cho việc tạo ra stablecoin.
Hồi tuần trước, hiệp hội trao đổi tài sản kỹ thuật số của Hàn Quốc đã gắn cờ đỏ WAVES để theo dõi. Điều này đã khiến người dùng hoảng loạn bán tháo WAVES khiến stable coin của nền tảng mất peg. Tệ hại hơn là nó đã giảm xuống còn 0,53 đô la vào đầu ngày hôm nay.
Sasha Ivanov, nhà sáng lập blockchain Waves, đã tiết lộ sẽ tung ra một loại stablecoin khác sau khi đưa ra kế hoạch ổn định USDN – stablecoin được chốt bằng đô la theo thuật toán của hệ sinh thái Waves và ông hứa là nó sẽ không thể mất peg nữa.
Các ứng xử của Waves càng khiến chúng tôi lo ngại hơn. Vì trong khủng hoảng mất peg, thay vì tập trung xử lý và Founder lại tiếp tục đưa ra một stable coin version 2. Chúng tôi sẽ tiếp tục theo dõi xem Ivanov sẽ làm gì tiếp theo trong kế hoạch mới này.
TẠI SAO LAYER 1 LẠI KHÁT KHAO STABLE COI
Tạo ra một stable coin cho riêng mình luôn là một mục tiêu cao nhất của các mạng lưới blockchain. Để dễ hình dung thì chúng tôi sẽ giải thích như sau:
- Quan trọng nhất trong một hệ sinh thái của blockchain layer 1 là tổng vốn hoá của mạng lưới đó. Tổng vốn hoá cao cũng giúp blockchain được xếp thứ hạng cao và thu hút nguồn vốn đầu tư vào.
- Tuy nhiên nhà đầu tư khi đầu tư thì luôn phân bổ tiền thành 2 nhóm chính để giữ. Đó là hàng hoá và tiền mặt. Tức là họ luôn giữ một tỉ lệ stable coin và các token tuỳ theo thời điểm thị trường. Ví dụ mùa downtrend thì mọi người sẽ ưu tiên giữ stable coin để chờ bắt đáy. Mùa uptrend thì họ sẽ xuống tiền mua vào các token.
- Nếu một blockchain mà không có stable coin riêng thì người dùng phải sử dụng các stable coin của các công ty khác. Như BUSD, USDT, USDC.
- Điều này sẽ làm “chảy máu” dòng tiền ra khỏi hệ sinh thái và suy giảm tổng vốn hoá của blockchain đó.
Sở hữu một stable coin cho riêng mình cũng giúp blockchain chủ động hoàn toàn về mặt công nghệ trong việc build các dự án, thuật toán và bảo mật. Nhưng để sở hữu một Stable coin được peg với tài sản thật, thì yêu cầu một lượng tài sản thật khổng lồ ngoài đời thực.
Ví dụ Tether có những lại stable coin được peg với Đô la Mỹ, Euro, và thậm chí là Vàng vật chất. Mỗi một USDT mà công ty Tether tung ra thị trường đều được đảm bảo trong ngân hàng bằng 1 lượng tiền đối ứng 1:1.
NHÀ ĐẦU TƯ CẦN LÀM GÌ ĐỂ HOLD STABLE COIN AN TOÀN
Trước bối cảnh phức tạp của mùa đông crypto. Các nhà đầu tư cũng đổ dồn tài sản sang stable coin và cầm rất ít coin trong danh mục còn lại của mình.Tuy nhiên không phải tất cả các stable coin đều stable. Bằng chứng là nếu chúng ta sở hữu UST, USDN,.. thì rõ ràng là đã mất rất nhiều vốn sau những lần mất Peg.
Ngay sau đây là những cách mà chúng tôi khuyến khích người dùng nên sử dụng khi phân bổ tài sản về dạng stable coin.
- Quan trọng nhất, vẫn là lựa chọn nền tảng uy tín để lưu trữ. Ưu tiên số một lúc này vẫn là BUSD của Binance. Vì đây đang là sàn giao dịch lớn nhất. BUSD trên mạng BSC cũng được giao dịch với phí rẻ.
- Tuy nhiên chúng ta không thể tin vào bất kỳ một bên thứ ba nào cho tài sản của mình. Nên người dùng cần phân bổ stable ra các mạng khác. Khi này USDT của Tether được xem là nền tảng uy tín nhất trên thị trường. Ngoài ra còn có USDC của Circle.
- Chúng tôi khuyến cáo người dùng chia tỷ lệ stable coin ra 3 nhóm khác nhau để đảm bảo an toàn. Bao gồm 1/3 là BUSD, 1/3 USDT và 1/3 USDT.
- Các đồng coin cũng cần được rút về và lưu trữ lại ví lạnh vì mục tiêu an toàn. Trước rủi ro không lường trước của thị trường hiện tại, chúng tôi không khuyến khích người dùng lưu ký tài sản tại bất kỳ sàn nào.
Tổng kết
Và đó là những chia sẻ mà chúng tôi muốn gửi đến bạn trong bài phân tích ngày hôm nay.
Lưu ý quan trọng: Toàn bộ nội dung trên website chỉ dành cho mục đích thông tin và hoàn toàn không phải là lời khuyên đầu tư hoặc tài chính. Không có thông tin nào trên trang web này cấu thành để: dựa vào, gợi ý, đề nghị hoặc mời gọi, tham gia vào bất kỳ hoạt động nào liên quan đến đầu tư hoặc giao dịch tài sản số. Và chúng tôi luôn luôn phải nhắn nhủ rằng: Các khoản đầu tư tiền điện tử có tính chất mạo hiểm và rủi ro cao. Đừng đầu tư nhiều hơn những gì bạn có thể để mất.
