Stablecoin là một loại tiền điện tử có giá trị ổn định, được liên kết với một tài sản thực như đồng USD, vàng hay bất động sản. Stablecoin có thể giúp giảm thiểu rủi ro biến động giá của các loại tiền điện tử khác, đồng thời tận dụng các ưu điểm của công nghệ Blockchain như tính minh bạch, an toàn và tiện lợi. Vậy Stablecoin hoạt động như thế nào hãy cùng TintucNFT tìm hiểu thông qua bài viết này nhé!
Stablecoin là gì?
Stablecoin (tiền ổn định) là một loại tiền kỹ thuật số được tạo ra để giảm thiểu sự biến động của thị trường. Loại tiền này được phát triển trên nền tảng Blockchain và có giá trị liên kết với một tài sản như tiền mặt, vàng, kiêm loại quý hoặc một tiền cố định như USD hoặc EURO. Mục tiêu của Stablecoin là giúp giảm thiểu mức độ ảnh hưởng của biến động giá (Volatility) trong không gian tiền điện tử, tạo ra một môi trường ổn định và đáng tin cậy để thúc đẩy quá trình được chấp nhận rộng rãi của crypto, từ đó tiến tới sự chấp nhận của công chúng.
Ví dụ: TrueUSD (TUSD) là stablecoin liên kết với đồng USD theo tỷ lệ 1:1, được cung cấp bởi nền tảng TrustToken. TUSD được đảm bảo bởi các khoản tiền gửi ngân hàng và được kiểm toán định kỳ bởi các công ty kiểm toán độc lập.
Các loại stablecoin phổ biến
Stablecoin có nhiều loại khác nhau, mỗi loại mang lại những lợi ích riêng biệt và phục vụ cho các trường hợp sử dụng khác nhau trong hệ sinh thái tiền điện tử rộng lớn.
Stablecoin thế chấp bởi tiền pháp định
Đây là loại stablecoin được hỗ trợ bởi đồng tiền do chính phủ phát hành, ví dụ như đồng Đô-la Mỹ (USD) và thường theo tỷ lệ 1:1. Điều này có nghĩa là tiền pháp định được giữ làm tài sản thế chấp cho mỗi đồng tiền điện tử được cấp cho bạn.
Ví dụ: mỗi VNDC được đảm bảo bằng một VND ngoài đời thực, làm tài sản thế chấp của ONUS. Sau đó, người dùng có thể chuyển đổi từ tiền pháp định thành một Stablecoin và ngược lại với tỷ giá neo. Điều này giúp người dùng có thể giao dịch trên các sàn tiền điện tử mà không bị ảnh hưởng bởi biến động giá của các loại tiền mã hóa khác.
Xem thêm: >>> HƯỚNG DẪN TẠO TÀI KHOẢN ONUS
Stablecoin được thế chấp bởi hàng hóa
Các stablecoin được hỗ trợ bởi hàng hóa là những đồng tiền điện tử có giá trị bằng một lượng hàng hóa nhất định, bao gồm kim loại quý và khoáng sản như vàng, bạc, kim cương; những hàng hóa có giá trị như dầu mỏ, khí đốt tự nhiên; bất động sản độc quyền,…
Ví dụ: Điển hình là AurumCoin (AU), một đồng tiền được bảo chứng bởi vàng. Mỗi đồng AU tương đương với một ounce vàng, và các đồng tiền này được lưu trữ trong các kho vàng an toàn trên toàn thế giới. AurumCoin nhằm mục đích cung cấp một phương tiện thanh toán ổn định, an toàn và không bị ảnh hưởng bởi chính sách của các quốc gia.
Stablecoin được thế chấp bởi tiền mã hoá
Stablecoin này được hỗ trợ bởi tiền mã hóa thay vì tiền pháp định. Loại stablecoin này sử dụng tiền mã hóa là tài sản thế chấp, do đó toàn bộ quy trình vận hành và hoạt động của loại tiền này trên blockchain đều theo phương thức phi tập trung. Thông thường, các stablecoin thế chấp bằng tiền điện tử được neo giá theo tỷ lệ 1:2. Một lượng tiền điện tử lớn hơn sẽ được dùng để thế chấp cho mỗi stablecoin do tính biến động giá cao. Bằng cách này, nguồn cung stablecoin sẽ không bị tác động bởi biến động giá quá lớn.
Ví dụ: Như đồng Dai (DAI) được hỗ trợ bằng tài sản thế chấp trên nền tảng Maker. một hệ thống hợp đồng thông minh trên Ethereum. Một ví dụ tương tự là đồng sUSD (sUSD) được hỗ trợ bằng đồng Synthetix Network Token (SNX), một token cho phép người dùng tạo ra các loại tài sản tổng hợp trên blockchain.
Stablecoin thuật toán
Loại stablecoin này không thế chấp và cũng không được hỗ trợ bởi tiền pháp định hay tiền điện tử. Chúng được duy trì sự ổn định qua một thuật toán hoặc cơ chế hoạt động. Hợp đồng thông minh chịu trách nhiệm quản lý sơ đồ cung cầu và đảm bảo sự ổn định tỷ giá của stablecoin này. Hệ thống thuật toán sẽ tạo ra các đồng tiền mới nếu đồng stablecoin này được giao dịch quá nhiều. Nếu không, hệ thống sẽ mua những đồng tiền trên thị trường để cắt giảm nguồn cung đang lưu hành. Loại stablecoin này có thể coi là phức tạp và rủi ro nhất, vì nó phải mô phỏng cách các ngân hàng trung ương điều tiết tiền tệ.
Điều gì làm cho một stablecoin có giá trị?
Một stablecoin có giá trị khi:
- Phản ánh giá trị của tài sản dự trữ ổn định: Có một lượng tài sản thật đứng sau mỗi đồng tiền điện tử
- Được chốt và được ủng hộ bởi tài sản cơ bản: Có một cơ chế đảm bảo rằng giá trị của stablecoin sẽ không dao động quá nhiều so với tài sản tham chiếu
- Được kiểm toán thường xuyên bởi các công ty kế toán độc lập: Có sự minh bạch và tin cậy về số lượng và chất lượng của tài sản dự trữ
- Có tiện ích và sự chấp nhận trong hệ sinh thái tiền điện tử: Có thể sử dụng để thanh toán, giao dịch, lưu trữ giá trị và tham gia vào các ứng dụng phi tập trung
- Kết hợp sự ổn định của tài sản truyền thống và tính linh hoạt của tài sản kỹ thuật số: Có thể tận dụng được các lợi ích của cả hai loại tài sản
- Là tiền điện tử mở toàn cầu và có thể truy cập được cho bất kỳ ai trực tuyến: Không bị hạn chế bởi ranh giới quốc gia, chính sách ngân hàng hay yêu cầu nhận dạng
Những rủi ro khi đầu tư vào stablecoin là gì?
Dưới đây là những rủi ro khi đầu tư vào stablecoin:
- Độ tin cậy của tài sản hỗ trợ: Stablecoin có thể mất giá nếu tài sản dự trữ không ổn định hoặc không đủ.
- Độ tin cậy của nhà phát hành: Stablecoin có thể bị suy yếu nếu nhà phát hành không duy trì dự trữ đầy đủ hoặc minh bạch.
- Rủi ro từ thiết kế của stablecoin: Stablecoin có thể sụp đổ nếu thiết kế có lỗ hổng hoặc không thích ứng được với thị trường.
- Tiềm năng lợi nhuận thấp hơn: Stablecoin không mang lại lợi nhuận cao như các loại tiền điện tử khác, mà chỉ giảm thiểu biến động giá.
- Rủi ro pháp lý: Stablecoin có thể bị ảnh hưởng bởi quy định hoặc tình trạng pháp lý của các quốc gia và tổ chức quốc tế.
Lợi ích của việc đầu tư vào stablecoin là gì?
Stablecoin mang lại nhiều lợi ích cho nhà đầu tư trong thị trường tiền điện tử, bao gồm:
- Sự ổn định: Giá trị của stablecoin không bị ảnh hưởng bởi biến động thị trường.
- Khả năng tiếp cận và chuyển tiền dễ dàng: Stablecoin có thể được gửi và nhận trên toàn thế giới một cách nhanh chóng và an toàn.
- Cơ hội đầu tư: Stablecoin có thể mang lại lợi nhuận cao hơn so với các tài khoản tiết kiệm truyền thống.
- Đặc tính của tiền điện tử: Stablecoin kết hợp các ưu điểm của tiền điện tử như tính toàn cầu, minh bạch và linh hoạt.
Stablecoin là một loại tiền điện tử có giá trị ổn định với một tài sản tham chiếu, như đô la Mỹ, vàng hoặc tiền tệ quốc gia khác. Stablecoin có thể mang lại nhiều lợi ích cho người dùng, như giảm thiểu biến động giá, tăng cường tính thanh khoản và hỗ trợ các giao dịch xuyên biên giới. Tuy nhiên, stablecoin cũng không phải là không có rủi ro. Người đầu tư cần cẩn thận xem xét các yếu tố như nguồn gốc của tài sản đảm bảo, uy tín của nhà phát hành và các vấn đề pháp lý có thể ảnh hưởng đến stablecoin. Vì vậy, người đầu tư nên có sự hiểu biết và phân tích kỹ lưỡng trước khi quyết định đầu tư vào stablecoin.
Nguồn: TintucNFT tổng hợp
