AADA là gì?
Aada là nền tảng cho vay tài sản tiền điện tử dựa vào hợp đồng thông minh trên Cardano.
Aada là một giao thức DeFi cho phép người dùng cho vay và mượn tiền điện tử. Aada cung cấp nhiều loại tiền điện tử khác nhau cho người dùng lựa chọn. Việc bổ sung bộ chuyển đổi Cardano ERC20 sẽ mang lại đầy đủ các tính năng cho nền tảng DeFi này.
Bộ chuyển đổi Cardano ERC20 sẽ đưa lượng tài sản khổng lồ vào blockchain của Cardano với chi phí giao dịch rẻ hơn và cho phép chuyển đổi mã thông báo ERC20 sang Cardano một cách dễ dàng.
Người dùng có thể chuyển đổi mã thông báo Ethereum của họ chỉ trong một vài cú nhấp chuột, sau đó các mã thông báo này sẽ được chuyển đổi thành một mã thông báo gốc đặc biệt trên Cardano có cùng giá trị và hoạt động giống như ERC20.
Pooled Lending Protocol (PLP)- Giao thức cho vay liên hiệp.
Aada sử dụng cơ chế cho vay gộp làm cho việc cho vay trở nên dễ dàng và khả dụng hơn, tài sản gộp có thể được sử dụng cho các chức năng khác như Flash Loan. Aada cho phép người dùng:
- Cho vay và kiếm tiền lãi
- Vay bằng cách cung cấp tài sản phi tập trung
- Vay thế chấp (còn gọi là vay nhanh)
- Hoán đổi tài sản ký gửi. Phương pháp vay nhanh cho phép hoán đổi ngay lập tức tài sản đã ký gửi mà không cần rút tiền và gửi lại.
Người gửi tiền nhận được thu nhập thụ động bằng cách cung cấp tính thanh khoản cho thị trường, trong khi người đi vay có thể vay với tài sản thế chấp thừa
Tốc độ Proof of Stake (PoW) của Cardano và các hợp đồng thông minh của Plutus sẽ mở ra khả năng chấp nhận rộng rãi hơn và mở ra nhiều tính năng nâng cao hơn.
Với phí giao dịch cực thấp và chức năng tài chính có giá trị nhất – cho vay, Aada dự kiến sẽ thu hút lượng lớn người dùng và chủ sở hữu mã thông báo.
Cách thức tiếp cận và sử dụng các dịch vụ của Aada
Người dùng chỉ cần gửi tài sản và số tiền mong muốn của mình để sử dụng dịch vụ. Sau khi gửi tiền, người dùng sẽ nhận được một khoản thu nhập thụ động phụ thuộc vào nhu cầu vay của thị trường.
Tài sản ký gửi cũng cho phép người dùng vay tiền bằng cách sử dụng tài sản của họ đã ký gửi làm tài sản thế chấp. Lãi suất của số tiền gửi sẽ bù đắp lãi suất mà người dùng phải trả cho khoản vay của họ.
Chi phí dịch vụ: Phí giao dịch để sử dụng Cardano Blockchain (0,17 ADA) là bắt buộc để tương tác với hệ thống. AADA cũng sẽ tính 0,35%phí rút tiền.
Nơi lưu trữ tài sản của khách hàng: Tiền của người dùng được phân bổ cho một hợp đồng thông minh. Họ có thể rút tiền bất cứ lúc nào. Ngoài ra, AADA dự kiến sẽ tạo ra người cho vay được mã hóa hay còn gọi là ‘aaToken’ có thể được chuyển sang bất kỳ Ví hoặc hợp đồng thông minh nào trên Cardano.
Price oracles
Price oracles sẽ giúp tính toán yếu tố đảm bảo có thể kích hoạt thanh lý. Giá sẽ được truy vấn từ chuỗi liên kết. Tuy nhiên, đội ngũ Aada sẽ được xây dựng và duy trì các chỉ số biên động giá khi cần thiết.
Token AADA
AADA sẽ được sử dụng để bỏ phiếu về kết quả của các cải tiến AADA. AADA cũng được đặt trong giao thức để cung cấp bảo mật hay bảo hiểm cho giao thức và người gửi tiền. Các Staker sẽ được thưởng Aada thu thập từ phí và mã thông báo từ nhóm khuyến khích.
Liquidation (Thanh khoản)
Khi thanh lý, tối đa 50% khoản nợ của người đi vay được hoàn trả và giá trị đó cộng với phí thanh lý được tính từ tài sản thế chấp có sẵn, vì vậy sau khi thanh lý, số tiền thanh lý từ khoản nợ của người dùng sẽ được hoàn trả.
Governance
Quyền bỏ phiếu
Để bỏ phiếu, bạn cần giữ AADA trên ví của mình hoặc được staking AADA trên nền tảng Aada. Ngoài ra, nền tảng này có thể sẽ cung cấp tỷ lệ phiếu bầu cao hơn cho những người dùng đang cung cấp thanh khoản trên các nhóm DEX.
Ngưỡng khởi động
Ngưỡng khởi động có thể thay đổi tùy thuộc vào số đại biểu mới với sự khác biệt trong
bỏ phiếu cho và chống lại một đề xuất.
Nếu chỉ có một số ít phiếu chống lại một đề xuất, ngưỡng sẽ không thay đổi. Tuy nhiên, nếu
số phiếu chống lại đề xuất là đáng kể, ngưỡng có thể được nâng lên để có nhiều phiếu ủng hộ hơn để đề xuất được thông qua. Điều này được thực hiện để đảm bảo rằng một đề xuất nhận được sự chấp thuận rộng rãi trước khi nó được thực hiện:
● Nếu số đại biểu là 30%, sự khác biệt là 25% và 3% tổng số phiếu chống lại đề xuất, ngưỡng sẽ vẫn ở mức 30% (vì 25 + 3 = 28 <30).
● Nếu số đại biểu là 30%, sự khác biệt là 25% và 6% tổng số phiếu chống lại đề xuất, sau đó ngưỡng sẽ được nâng lên 31% (vì 25 + 6 = 31), do đó, nhiều phiếu “đồng ý” hơn sẽ được yêu cầu để Đề xuất được thông qua.
Tokenomics- kế hoạch phân bổ
Tổng nguồn cung được đúc: 100 000 000 AADA
- Cho vay (Staking) và khuyến kích quản trị (governance incentivization): 30%
- Phát hành công khai: 30%
- Dư trữ và và các sự kiện khuyến mãi: 20%
- Token lưu hành nội bộ : 15%
- Quỹ nghiên cứu DeFi: 5%
Tỷ lệ sử dụng và lãi suất
Tỷ lệ sử dụng
Tỷ lệ sử dụng được tính như sau:
𝑈 = Tổng số vốn dự trữ được vay / Tổng số thanh khoảng
Tỷ lệ sử dụng cao mang lại lợi nhuận cao cho người gửi tiền. Do đó nó rất cần thiết để tối đa hóa việc sử dụng đồng thời bảo vệ tính thanh khoản.
Lãi suất được hiệu chỉnh xung quanh tỷ lệ sử dụng tối ưu (𝑈𝑜𝑝𝑡𝑖𝑚𝑎𝑙). 𝑈𝑜𝑝𝑡𝑖𝑚𝑎𝑙 có thể được xác định bằng cách xem xét tỷ lệ sử dụng trong quá khứ. Dữ liệu lịch sử sẽ giúp xác định điều kiện thị trường và tính toán tỷ lệ tối ưu nhất cho người vay.
Lãi suất vay
Mục tiêu lãi suất của Aada là quản lý rủi ro thanh khoản và tối ưu hóa tỷ lệ sử dụng. Lãi suất vay được tích theo Tỷ lệ sử dụng U.
Lãi suất được sử dụng để quản lý rủi ro thanh khoản thông qua các hoạt động của người dùng để hỗ trợ thanh khoản:
● Khi có vốn: lãi suất thấp để khuyến khích nhiều khoản vay hơn từ người đi vay.
● Khi vốn khan hiếm: lãi suất cao để khuyến khích hoàn trả các khoản vay và nhiều tiền gửi hơn từ người cho vay.
Mô hình lãi suất.
Rủi ro thanh khoản xuất hiện khi hiệu suất sử dụng cao, nó trở nên khó khăn hơn khi U=100%. Để điều chỉnh mô hình cho phù hợp với hạn chế này, đường cong lãi suất được chia thành hai phần
xung quanh tỷ lệ sử dụng tối ưu 𝑈𝑜𝑝𝑡𝑖𝑚𝑎𝑙.
Deposit APY (Dt)
Lãi suất cho vay được trả sẽ phân bổ dưới dạng lợi tức cho những người nắm giữ aaToken, không bao gồm một phần lợi tức được gửi đến khu dự trữ hệ sinh thái được xác định bằng hệ số dự trữ. Lãi suất này được trả trên số vốn được cho vay sau đó được chia cho tất cả các nhà cung cấp thanh khoản. Công thức được tính như sau:
- U: tỷ lệ sử dụng
- SBt: tỷ trọng các khoản vay ổn định
- St: tỷ lệ ổn định trung bình.
- VBt: Tỷ lệ các khoản vay thay đổi.
- V: Tỷ lệ biến đổi.
- Rt: Hệ số dự trữ
Các rủi ro và biện pháp dự phòng rủi ro.
AADA sẽ cung cấp một “Safety Module” , vai trò chính của “Safety Module” là bảo vệ giao thức chống lại việc mất tiền không mong muốn xuất phát từ:
- Rủi ro hợp đồng thông minh: Trên lớp hợp đồng thông minh, có nguy cơ xảy ra lỗi, lỗi thiết kế hoặc một cuộc tấn công tiềm ẩn.
- Rủi ro thanh lý: Rủi ro tài sản mất giá đang được sử dụng làm tài sản thế chấp trên AADA; rủi ro người thanh lý không nắm bắt được cơ hội thanh lý một cách kịp thời; hoặc rủi ro của tài sản chính được hoàn trả có tính thanh khoản thị trường thấp.
- Rủi ro thất bại của Oracle: Rủi ro hệ thống Oracle không cập nhật đúng giá trong trường hợp thị trường suy thoái nghiêm trọng và nghẽn mạng; rủi ro do hệ thống Oracle không gửi đúng giá, dẫn đến việc thanh lý không đúng cách.
Trong trường hợp xảy ra thiếu hụt, Safety Module sẽ sử dụng tối đa 30% số vốn đã được đặt làm cam kết. Sự cố khôi phục xảy ra nếu tài sản Safety Module bị tịch thu không bao gồm tổng số nợ. Số tiền Safety Module rút ra và AADA được phát hành sẽ giúp bù đắp thâm hụt.
